Secara ringkas, konsep tabung khairat kematian ialah setiap anggota atau setiap keluarga yang berdaftar dengan dana ini akan dikenakan membayar wang caruman, sama ada bulanan atau tahunan. Amaun caruman pula berbeza bergantung pada jumlah manfaat yang akan dibayar sebagai bantuan apabila ada ahli yang meninggal dunia. Maka, jika besar wang caruman, maka banyaklah jumlah manfaat bantuan yang bakal diperolehi. Kebiasaannya ia wujud di surau-surau atau masjid-masjid. Tabung Khairat Kematian juga tidak termasuk dalam harta pusaka si mati, maka ia boleh digunakan untuk kemudahan ahli keluarga si mati termasuklah untuk membantu membiayai kos pengurusan jenazah.